近年來，國內基礎油市場快速發(fā)展，在終端需求、環(huán)保、政策等綜合因素干擾下，基礎油產(chǎn)業(yè)升級也不斷前行，但老舊設備淘汰遠不及新增裝置擴張速度，市場產(chǎn)能過剩現(xiàn)象較為突出。

 

 

從供應方面來看，2016-2020年，國內基礎油產(chǎn)能呈現(xiàn)逐年增長趨勢，由于潤滑油行業(yè)升級對基礎油品質提出了更高的要求，國內基礎油產(chǎn)能出現(xiàn)集中增長。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2020年末，國內基礎油裝置總產(chǎn)能為1436萬噸，同比增長9.12%。

 

 

2020是各大基礎油煉油廠苦不堪言的一年，從年初開始一直處于下行趨勢，市場基本無行情可言，銷售價格更是達到了歷史最低位，以華東地區(qū)的150N為例，往年“金九銀十”的旺季，價格卻去到了歷史最低位3870元/噸，煉廠利潤一再壓縮，環(huán)比1月下滑31%。

 

逆市上浮——11月開始基礎油在原油猛漲、進口資源的極度緊缺以及大中型終端的集中備貨多重利好下，達到千元的漲幅，迅速回溫，12月環(huán)比11月價格上行25%，完成最快的反彈。2020年，基礎油受突發(fā)公共衛(wèi)生事件的影響，行情表現(xiàn)絕無僅有。

 

 

2020年市場行情雖然表現(xiàn)一般，但是仍舊有不少新成員加入，新增產(chǎn)能達到170萬噸/年，產(chǎn)量截止11月也達到了單月85萬噸的高峰產(chǎn)量，預計煉廠滿負荷開工的情況下，產(chǎn)量仍有上漲。

 

具體來看，2020年，國內基礎油新投產(chǎn)煉廠主要為河南君恒、寧波博匯和金誠石化，裝置產(chǎn)能共計120萬噸/年，以生產(chǎn)二類基礎油為主，產(chǎn)品覆蓋低、中、高粘度范圍。但就國內整體市場來看，受原料及工藝影響，高粘度基礎油資源供應不足，仍舊依靠進口。因此，雖然國內基礎油市場產(chǎn)能豐富，但資源供應結構較不合理，后期產(chǎn)能結構調整方向將以高粘度產(chǎn)品為主，同時考慮目前國內基礎油產(chǎn)能過剩現(xiàn)象較為嚴重，預計2021年，行業(yè)新增速度將有所放緩，裝置新建產(chǎn)能預計在150萬噸左右。

 

 

2020年4月我國潤滑油基礎油進口量為14.7萬噸，環(huán)比下降15.18%，同比下降44.27%，公共衛(wèi)生事件對全球潤滑油的需求造成致命打擊，人民幣對美元匯率跌幅一度擴大，美元指數(shù)維持高位。

 

據(jù)海關統(tǒng)計，2020年4月我國潤滑油基礎油進口量為146991.126噸，累計進口量為772692.965噸，進口金額為9617.6111萬美元，累計進口金額為51858.7249萬美元，進口均價為654.3美元/噸，累計進口均價為671.14美元/噸，環(huán)比下降15.18%。同比下降44.27%，累計進口量與去年同期數(shù)量相比下降25.65%。今年國內的進口基礎油市場主要依靠中大型潤滑油廠剛需支撐，二類基礎油中國到岸價創(chuàng)十年新低。

 

 

從需求方面來看，國內基礎油下游行業(yè)比較集中，以潤滑油和潤滑脂為主，要消費區(qū)域集中在華東、華北、西北、華南等地。其中與潤滑油產(chǎn)業(yè)相關度較高的工業(yè)產(chǎn)業(yè)因整合淘汰落后產(chǎn)能，發(fā)展速度放緩。車用行業(yè)，高檔產(chǎn)品的普及帶來的換油周期延長，也減少了部分潤滑油用量。因此近年來潤滑油需求整體呈現(xiàn)低速增長態(tài)勢。

 

具體來看，車用潤滑油是潤滑油最主要的需求終端，占市場總份額的57%。近年來，隨著汽車保有量的大幅增長，汽車市場的發(fā)展模式也從高速增長轉入中低速增長階段，相應的對于車用潤滑油的需求量也出現(xiàn)一定放緩。

 

工業(yè)發(fā)展方面，從景氣指數(shù)角度看，年初受到公共衛(wèi)生事件因素干擾，PMI指數(shù)受到極大影響，工業(yè)生產(chǎn)呈現(xiàn)明顯萎縮狀態(tài)，雖4月份之后開始逐步恢復并進入到擴張區(qū)間，但整體來看，未來的中國經(jīng)濟仍處于恢復的過程中，預計2021年國內經(jīng)濟或延續(xù)低增速局面，工業(yè)生產(chǎn)活動延續(xù)疲軟格局，對于工業(yè)潤滑油的需求量也將維持疲軟。

 

綜合來看，2021年國內潤滑油需求提升空間較窄，調和廠加工量或維持小幅增長，對基礎油的需求量有限，預計基礎油需求增長幅度在2%左右。從基礎油市場看潤滑油行業(yè)發(fā)展，隨著工業(yè)與汽車產(chǎn)業(yè)的不斷升級更新，行業(yè)競爭越來越激烈，因此，對于潤滑油企業(yè)來說，堅持高質量發(fā)展，加快攻關核心技術；深度整合資源，構建全價值鏈營銷服務體系仍是發(fā)展的長久之計。