2024年全球石油行業(yè)在能源轉(zhuǎn)型與需求波動(dòng)的雙重夾擊下，各大石油巨頭交出了一份充滿矛盾與張力的成績(jī)單。對(duì)亞洲、美洲、歐洲及油田服務(wù)領(lǐng)域29家重點(diǎn)企業(yè)的深度剖析，揭示出行業(yè)正在經(jīng)歷深刻的結(jié)構(gòu)性裂變。

 

亞洲板塊呈現(xiàn)出冰火兩重天的格局。沙特阿美以4804.46億美元營(yíng)收、2065.67億美元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)蟬聯(lián)全球盈利冠軍，其1050.38億美元凈利潤(rùn)雖同比下滑13%，卻仍讓同業(yè)望塵莫及。中國(guó)石化在4233億美元營(yíng)收規(guī)模下，503.13億元凈利潤(rùn)同比下滑16.79%，煉油業(yè)務(wù)受成品油需求萎縮沖擊顯著。形成鮮明對(duì)比的是中國(guó)石油，憑借天然氣業(yè)務(wù)擴(kuò)張和精細(xì)化成本控制，在4048億美元營(yíng)收基礎(chǔ)上斬獲1646.84億元凈利潤(rùn)，創(chuàng)下歷史新高。

 

日本引能仕控股前九個(gè)月641億美元營(yíng)收伴隨凈利潤(rùn)下降17.4%，折射出亞太市場(chǎng)煉油毛利空間的持續(xù)壓縮。韓國(guó)SK創(chuàng)新第四季度出現(xiàn)戲劇性場(chǎng)景：煉油盈利3424億韓元與電池業(yè)務(wù)虧損3594億韓元形成刺眼對(duì)沖，傳統(tǒng)能源與新能源業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的陣痛在此暴露無(wú)遺。馬來(lái)西亞馬石油721億美元營(yíng)收對(duì)應(yīng)的稅后利潤(rùn)同比腰斬至551億林吉特，為區(qū)域性能源需求疲軟敲響警鐘。

 

視線轉(zhuǎn)向美洲大陸，美國(guó)石油巨頭展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。埃克森美孚3495.85億美元營(yíng)收對(duì)應(yīng)336.8億美元凈利潤(rùn)，雖小幅下滑仍穩(wěn)居行業(yè)前列。雪佛龍通過(guò)優(yōu)化美國(guó)頁(yè)巖油業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)176.61億美元凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)31%。但菲利普斯66、馬拉松原油、瓦萊羅能源等下游企業(yè)集體承壓，凈利潤(rùn)同比暴跌80%-90%，暴露出煉油板塊嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

 

巴西石油的境遇頗具戲劇性。受國(guó)內(nèi)燃料補(bǔ)貼政策調(diào)整及國(guó)際油價(jià)波動(dòng)雙重沖擊，四季度錄得27.8億美元凈虧損，全年凈利潤(rùn)75.28億美元較上年銳減70%。康菲石油92.45億美元凈利潤(rùn)與西方石油2.97億美元虧損形成對(duì)比，揭示出非常規(guī)油氣開(kāi)發(fā)在成本與市場(chǎng)間的艱難平衡。

 

歐洲板塊呈現(xiàn)出復(fù)雜分化態(tài)勢(shì)。殼牌憑借天然氣交易與成本削減，在2890.29億美元營(yíng)收基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)160.93億美元凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4%。道達(dá)爾能源160.31億美元凈利潤(rùn)與英國(guó)石油3.81億美元微利形成鮮明反差，后者深受北海資產(chǎn)減值及低碳轉(zhuǎn)型投入拖累。挪威國(guó)家石油76.11億美元凈利潤(rùn)同比下降31%，映射出北海油氣田衰減的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)。

 

意大利埃尼石油全年虧損收窄至26.41億歐元，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比暴跌36%，地中海地區(qū)油氣開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)可見(jiàn)一斑。雷普索爾集團(tuán)17.56億歐元凈利潤(rùn)與奧地利OMV集團(tuán)13.89億歐元凈利潤(rùn)均較上年大幅下滑，共同勾勒出歐洲本土油氣需求萎縮的嚴(yán)峻圖景。

 

油田服務(wù)領(lǐng)域呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化。斯倫貝謝以362.89億美元營(yíng)收、44.61億美元凈利潤(rùn)創(chuàng)歷史新高，數(shù)字化轉(zhuǎn)型與國(guó)際項(xiàng)目擴(kuò)張成效顯著。貝克休斯扭虧為盈至29.79億美元，主要受北美頁(yè)巖氣市場(chǎng)復(fù)蘇提振。哈里伯頓25.01億美元凈利潤(rùn)與中海油服31.37億元凈利潤(rùn)保持微增，但行業(yè)整體面臨服務(wù)定價(jià)壓力，盈利空間受到擠壓。

 

透過(guò)這份沉甸甸的財(cái)報(bào)，三大行業(yè)趨勢(shì)浮出水面。上下游盈利分化持續(xù)加劇：中游勘探開(kāi)發(fā)及油田服務(wù)板塊展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，而下游煉油業(yè)務(wù)普遍深陷泥潭。區(qū)域表現(xiàn)差異愈發(fā)顯著：中東企業(yè)依托低成本優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固利潤(rùn)城池，歐美企業(yè)則在轉(zhuǎn)型陣痛中艱難求索。新能源業(yè)務(wù)布局初現(xiàn)曙光：雖然尚未形成規(guī)模支撐，但沙特阿美的天然氣擴(kuò)張、中國(guó)石化的氫能布局、殼牌的碳捕捉技術(shù)商業(yè)化等探索，預(yù)示著傳統(tǒng)能源企業(yè)正在開(kāi)辟多元化生存路徑。

 

能源轉(zhuǎn)型浪潮中，石油巨頭們正通過(guò)資產(chǎn)組合優(yōu)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型及低碳投資構(gòu)筑新護(hù)城河。未來(lái)，能否在守護(hù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與開(kāi)拓新能源疆域之間找到平衡點(diǎn)，將成為決定企業(yè)命運(yùn)的關(guān)鍵砝碼。這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的能源革命，正在重塑全球石油行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局與生存法則。